Le Ministère des Finances a récemment annoncé le lancement de l’Obligation de Défense du Luxembourg, ouverte au grand public.
Une obligation d’État ouverte au grand public à partir du 15 janvier
Obligation de Défense émise par l’État du Grand-Duché de Luxembourg
Période de souscription : du 15 janvier 2026 à 14h00 et au plus tard le 30 janvier 2026
Montant minimum de souscription : 1 000 EUR (puis par multiples de 1 000 EUR)
Montant maximum de souscription : 150 000 EUR par personne et par banque
Aucune précommande ne sera acceptée avant le début officiel de la période de souscription. L’attribution de l’Obligation de Défense du Luxembourg se fait selon le principe « premier arrivé, premier servi ». En raison d’une demande et de volumes de transactions potentiellement élevés, la Banque ne peut garantir la réalisation de toutes les opérations d’achat d’obligations. La validation des souscriptions peut prendre quelques jours ; nous vous remercions pour votre patience et votre compréhension.
Toutes les informations relatives à ce produit sont disponibles sur le site internet du gouvernement.
Préparez votre investissement :
1. Si vous ne possédez pas encore de portefeuille, vous pouvez en créer un via un message sécurisé dans BILnet.
2. Vérifiez et mettez à jour facilement votre profil investisseur dans BILnet pour être prêt à souscrire.
Une fois la période de souscription ouverte, la souscription peut être demandée via BILnet en envoyant un message sécurisé.
Comprendre les frais lors de l’investissement dans cette obligation
Aucuns frais de transaction ne s’appliquera, ce qui signifie :
- Pas de commission BIL à la souscription
- Pas de frais de courtage externe
- Pas de frais de traitement
Les frais de garde et de gestion seront facturés conformément au barème tarifaire en vigueur.
BIL est distributeur de l’obligation d’État
Nous agissons en tant que co-chef de file, distributeur et agent de cotation pour cette émission obligataire. La Banque peut percevoir une rémunération pour la distribution de ce produit, visant à soutenir sa politique de sélection dans une architecture ouverte d’instruments financiers proposés à ses clients. Le montant perçu correspond à 0,5 % du montant souscrit.
Cette obligation est conçue pour les clients particuliers et est considérée comme un instrument financier non complexe ; par conséquent, aucune évaluation d’adéquation n’est requise.
Aperçu de l’utilisation des fonds
Les fonds levés seront affectés à des projets d’investissement conformément aux critères établis dans le Defence Bond Framework. Les critères d’exclusion sont listés dans ce même document.
Un rapport annuel détaillant l’affectation exacte des fonds sera publié au moins une fois par an sur le site du Trésor de l’État.
Comprendre une obligation d’état
Principaux avantages
Les obligations d’État sont des titres de créance émis par un gouvernement national pour se financer. Lorsque vous achetez une telle obligation, vous prêtez de l’argent à l’État en échange de paiements d’intérêts réguliers et du remboursement de votre capital à l’échéance.
- Risque de crédit réduit : les gouvernements disposent généralement d’une forte solvabilité, ce qui rend les obligations d’État moins susceptibles de faire défaut par rapport aux obligations d’entreprise.
- Revenus prévisibles : des intérêts fixes sont versés à intervalles réguliers, offrant une source de revenus stable et prévisible.
- Préservation du capital : si l’obligation est conservée jusqu’à l’échéance, vous récupérez généralement la totalité du montant investi, ce qui séduit les investisseurs prudents.
- Diversification, qui contribue à réduire le risque global du portefeuille et à équilibrer l’exposition en incluant des obligations d’État aux côtés d’autres classes d’actifs.
Principaux risques
Les obligations d’État sont généralement considérées comme des investissements moins risqués que les actions, mais elles ne sont pas exemptes de risques. Les principaux risques incluent :
- Risque de taux d’intérêt :Les prix des obligations évoluent inversement aux taux d’intérêt. Si les taux augmentent, la valeur de marché des obligations existantes diminue, ce qui peut entraîner des pertes si vous vendez avant l’échéance.
- Risque de crédit et souverain : Bien que rare pour les gouvernements bien notés, il existe une possibilité qu’un État retarde ou ne respecte pas ses obligations de paiement.
- Risque de liquidité : Dans certaines conditions de marché, la vente rapide d’obligations d’État peut être difficile sans accepter un prix inférieur.
- Risque de change : Si vous investissez dans des obligations émises dans une autre devise que la vôtre, les fluctuations des taux de change peuvent affecter vos rendements.
Cette page est fournie à titre informatif uniquement, ne constitue en aucun cas un conseil (qu’il soit financier, juridique, comptable, fiscal ou autre) et n’est valable qu’au moment où elle est communiquée. Ces informations ne sont pas destinées à remplacer les connaissances et l’expertise de l’utilisateur. Cette page n’est pas exhaustive et est soumise aux Conditions Générales de la BIL. La BIL décline toute responsabilité quant à la présente communication ou à son utilisation par toute personne, dans la mesure maximale permise par la loi. Les produits et/ou services décrits dans ce document peuvent ne pas être disponibles dans tous les pays.